NUEVO FONDO BBVA RMBS 20 FT

BBVA constituye su vigésimo fondo de titulización de préstamos hipotecarios

El pasado 14 de junio de 2021, BBVA constituyó su segundo fondo este año, BBVA RMBS 20 FT, fondo cuyo activo está compuesto de préstamos hipotecarios residenciales de primer rango, representando el vigésimo fondo en esta tipología de activos. 

El fondo consta de dos únicas Series de Bonos, por un total de 2.500 millones de euros y de un Fondo de Reserva por importe de 125 millones de euros. La operación es retenida por BBVA con objeto de utilizar el tramo senior como garantía en operaciones con el Eurosistema. La estructura de capital, que cuenta con una mejora de crédito del 11%, ha permitido maximizar el importe del tramo senior, así como, obtener unos ratings de “AA (high)(sf)”, “AA(sf)” y “AAAsf por parte de  DBRS, S&P y Scope, respectivamente. Igualmente, los ratings asignados para el tramo subordinado por estas tres agencias de calificación, se encuentran en la categoría de grado de inversión.

Han pasado más de catorce años desde que el 19 de febrero de 2007 se constituyó el primer Fondo de préstamos hipotecarios de BBVA. Catorce años donde se ha continuado construyendo y gestionando Fondos de titulización adaptados a los cambios regulatorios y condiciones económicas, optimizando estructuras y máximos ratings de agencias. Nos sentimos orgullosos de acompañar a BBVA con la constitución de su vigésimo Fondo de préstamos hipotecarios y seguiremos trabajando e innovando para continuar constituyendo Fondos por muchos años más.

Europea de Titulización, S.A., S.G.F.T.

Junio de 2021